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海外电动化转型加速 细分市场消费升级 新能源汽车市场化“引擎”动力十足

发布时间:2019-12-16 11:13来源:网络整理顺发财经字号:

  受补贴退坡影响,国内新能源汽车景气度承压。中国汽车工业协会(简称“中汽协”)数据显示,2019年11月,我国新能源汽车销量同比下降43.7%,月度销量“五连跌”。

  随着我国新能源汽车产业发展规划出台,成本持续下降,有望推动新能源汽车行业发展换挡至市场驱动。此外,欧洲电动化提速,特斯拉国产化超预期,全球视角带来海外增量。业内分析人士指出,中国电动化供应链最为完善,应在中游寻找具备全球竞争力的供应链优质企业。在海外电动化提速,叠加国内电动车行业处于多重底部的背景下,看好新能源汽车行业发展前景。

  需求分化

  中信证券测算,当前以同级别燃油车辆与新能源车辆作对比,新能源汽车较燃油车购置成本高4.2万元左右,每年使用成本较燃油车低1.8万元左右,预计2-3年后两者生命周期成本将打平,后期新能源车辆将具备绝对的运营成本优势。

  在市场的驱动下,国内新能源汽车行业需求料将明显分化。其中,经济性驱动运营类新能源汽车占比提升,优质车型促进消费需求。

  根据乘联会对不同级别车型的市场统计,1-11月A级纯电动轿车销量为282558万辆,同比增长94.1%,市场份额31.6%。市场人士指出,A级纯电动轿车的增长,更多的增量来自于B端的出租车和网约车电动化市场。2020年该趋势有望继续保持。

  此外,25万元以上的新能源汽车细分市场消费正迎来升级。1-11月新能源汽车中B级轿车、B级SUV销量分别为28094辆、25377辆,同比分别增长2151.1%、151%;插混C级轿车销量24097辆,同比增长83.4%。

  值得关注的是,在工信部最新一批《新能源汽车推广应用推荐车型目录》中,特斯拉国产Model 3在列,这直接意味着国产Model 3将与其他国产电动车一样享受国家新能源车补贴。按照2019年国家新能源车补贴政策规则计算,购买一台国产Model 3后驱标准续航升级版将获得的国家补贴金额为2.475万元,而此前该车型的官方预售价为35.58万元,扣除国家补贴之后目前车价应为33.105万元。

  申万宏源证券表示,特斯拉实现生产本土化,将创造巨大的国内市场空间。根据测算,假设2021年特斯拉实现30万辆产量,单车价值30万元以上,预计电池、材料、高压直流继电器、热管理系统等环节有望带来400亿元以上市场空间。

  国海证券表示,基于特斯拉等行业巨头持续推进全球电动化,叠加国内电动车处于多重底部,当下行业处于中长期底部的拐点向上时点,维持新能源汽车行业“推荐”评级。

  前景广阔

  虽然补贴即将退出,但国家扶持新能源汽车产业发展的方向未变。在政策方面,国家连续释放积极信号。12月3日工信部发布《新能源汽车产业发展规划(2021-2035年)》(征求意见稿)(简称《规划》)。《规划》提出,到2025年,新能源汽车新车销量占比达到25%左右,智能网联汽车新车销量占比达到30%,高度自动驾驶智能网联汽车实现限定区域和特定场景商业化应用。

  分析人士指出,若以2025年新车销量3000万辆计算,《规划》发展愿景中新能源汽车新车销量或将达到750万辆左右。作为我国当前和未来15年新能源汽车发展的纲领性文件,《规划》落地后将为今后新能源汽车产业制定相关规划提供政策依据,长期利好新能源汽车产业发展。

  全球电动化转型也在加速。日前德国政府宣布,拟从2020年开始,将插电混动汽车补贴从现有的3000欧元提高至4500欧元;针对价格高于4万欧元的电池驱动汽车,补贴增至5000欧元。

  欧洲传统车企巨头也在积极拥抱电动时代,包括大众、宝马、戴姆勒等都在加速推动电动平台及车型投放。大众在其此前发布的2025 together战略中,计划2020年推出20款新能源车型,2025年新能源车销量100万辆,占公司总销量20%-25%。戴姆勒在瞰思未来战略中,计划2025年新能源汽车销量占公司总销量15%-25%。宝马在第一战略中指出,2021年纯电动车型和插混车型销量翻番,2025年新能源车销量占公司总销量15%-25%。

  海外车企还积极引入正向开发的电动平台。如大众MEB平台的第一款电动车型ID.3现已发布并将于2019年底在欧洲首发,奥迪e-tron现已上市,宝马全新电动平台iNext将于2021年上市,戴姆勒eQ系列车型已经上市。

  业内人士表示,欧洲加大新能源汽车发展力度示范作用明显,中长期来看,2020年将是全球电动化元年。国内相关电池及材料企业已成功步入国际供应链,海外放量对其利润将有直接贡献,看好新能源行业投资前景。

(顺发小编:admin)

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